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2019年1月6日 星期日

IB組合2018全年結

  2018年IB組合的表現有點慘不忍睹,主要是加息與美股大調整的雙重衝擊,幾乎所有持倉的價格都見紅,尤其是較長期債券與優先股影響尤大。這些日子我有更重要十倍的事要處理,延至現在才匆匆進行一次簡單年結,避免被人誤會我像一些財演類Blogger那樣,只懂報喜不會報憂。

2018年12月25日 星期二

請繫好你的安全帶


  平安夜,美股繼續不平安,道瓊斯指數終於跌穿二萬二千點,優先股與債券當然都不能倖免。有不少網友曾電郵或留言詢問應對策略,其實之前在文章中也說過,近來市場挑戰多、波幅大,持盈保泰為上。
  美國始終是世界經濟領頭羊,美股刮風暴,全世界股市都不會好過。現在的勢頭,無論美股、港股、台股、房地產或公司債,似乎都準備進入長熊市。即使是避險類資產的黃金,由於加息週期持續,也不見得會很好(除非打仗吧)。剩下的,可能國債或投資級公司短債會穩定些吧。

2018年12月17日 星期一

另類投資 – 私募股權投資公司

  大家都聽過創投公司、風險投資(Venture Capital)或私募股權(Private Equity)基金,這些基金為初創企業或有財務困難的中小型企業,以融資、股權、債務或其他混合金融工具為企業提供資金,從中獲取高收益。
  在一般人心目中,這些風險投資與私募股權基金都是封閉的,除少數專業投資者(流動資產超過一百萬美元)外,一般人並不能參加。但在美股市場,幾乎甚麼類型的投資都能找到,包括這類私募投資公司,所以其實我們可以在美股市場參與。這類上市的私募投資公司,統稱為商業發展公司(Business Development Company, BDC)。

2018年11月27日 星期二

逆市應對策略

  繼港股調整後,最強的美股終於在十月份大幅震盪,由失去了光環的「FAANG」等科技股領頭,從雲際墜回凡間。而加息週期的持續,無論高評級債券、高收益債券、優先股還是房地產信託基金(Reits)都紛紛出現了不同程度的調整。

2018年11月14日 星期三

閒話台灣教育

女兒就讀的班級,今年下學期結束後有兩位同學退學,班上的老師、同學與家長還一起舉辦了大型歡送會。
女兒讀的是私立小學,因此頗多外籍人仕子女就讀,日籍、韓籍、美籍、黑色人種都有,多數都是混血兒。此外,可能我居住的區域算是中產區兼且又接近大學學區吧,平日出入都見到不少外籍人仕,感覺上竟然比香港還要國際化。有時我很好奇,在台中這個沒甚麼人肯說英文的地方(其實是沒甚麼人懂講啦),遍街中文,想找一個英文字都難,這些外籍人仕是怎麼生存呢?然後我漸漸發現,住在這裏的外國人很多都很會講國語,不大會講的也拼命在嘗試講。他們一樣出入普通餐廳、一樣與當地人交往、一樣去考機車牌、一樣在交通混亂不堪的台灣街上騎自行車,住久了就娶台灣女孩,也有人甚至為入籍台灣而放棄美國國籍。他們來到這裏生活、工作,似乎真的是融入這裏的文化,而不是像香港那樣,要由本地人拼著命說蹩腳的港式英文來遷就他們。

2018年10月11日 星期四

烏龍派出所

  一天下午,像往常那樣騎機車去接女兒放學,在校門口泊好機車後,竟在附近地上撿拾到兩張悠遊卡,是連續撿到兩張,其中一張還是具有晶片的限量卡呢!
  台灣悠遊卡類似香港的八達通,不但用來小額消費,也可與某些服務相聯繫,例如登記YouBike共享單車。非法使用他人遺下的悠遊卡,按當地法例屬侵佔罪(http://www.chinatimes.com/realtimenews/20141226003382-260402),所以最正常的處理方法就是交到附近的警察局(與強國一樣,警察局的另一名稱是派出所)。

2018年10月8日 星期一

遲到的IB組合第三季季結

  最近很忙,自己也不知道在忙些甚麼。事緣有一位相識了很多年的好朋友來台中,住在我家一段時間,這段時間天天陪著他到處遊玩。其實他住了也就一星期左右吧,我卻好像積壓了很多事情沒有做。然後,下星期又有家人要來住。結果本應在十月一日撰寫的IB組合季結檢討,一直沒時間動筆。我本來想偷懶,反正已進入了十月份,現在才做七至九月的季結有點遲了,不如乾脆就不寫了,橫竪我自己每月底都有用Excel自行結算檢討的。而且將自己組合在Blog上公佈出來,本意只是作記錄,卻可能會害了想抄功課的網友「搭沉船」。