單親爸爸撞牆記@懶系投資法: 2023年度IB股息稅詳情

　　開始之前，如果你未看過「投資美國市場必知的稅務懶人包」一文，建議先去閱讀，有助你全面了解各類不同美國投資物的稅率處理，以理解接下來的講解。

　　每年1至2月，是IBKR和各證券商退稅的月份。完成退稅後，IBKR在3月份就會釋出一份「股息報告」，這份報告總結計算了所有預繳稅項和退稅金額，得出去年度每一檔標的在每一個月份的實質派息金額和實質收取的股息金額。

　　相對去年，今年IBKR的2023年度股息報告較去年稍遲才釋出，幾天前出現在「業績與報告」-「稅務文件內」。

　　事實上，IBKR的退稅詳細資料是放在1月份和2月份的活動報表內，你也可以找出來再自行人手計算（詳見「如何自行計算IB的退稅」），但需要利用Excel做一系列「資料按摩」（Data Massage），相當繁複，股息報告就是幫你做了這件事。

各證券商在退稅處理上並不相同

　　美國稅務，是全世界最複雜的東西之一，每家證券商處理退稅都不盡相同，有的甚至幹脆不退，要求你自行向美國國稅局申請退稅。就算是同一券商，不同時間的處理方式可能都有所不同。

　　以往傳統券商大都以保守姿態處理，寧願多收也不願少收，近年隨著投資人對美股投資的認識不斷深入和廣泛，情況其實已改善了不少。

　　作為投資平台龍頭的Interactive Brokers (IBKR)，一般的做法，是除了債券、ETD和不需繳交股息稅的優先股外，其他類型標的就會在派息（或稱配息）時先預先扣取30%股息稅（稱為預繳股息稅），然後在隔年1月或2月依照一定原則退回部份或全部已繳的股息稅。

　　從2022年10月開始，IBKR對於一般免稅市政債券CEF（例如NEA、NZF），在派息時已不再扣取任何預繳股息稅，只在第二年的退稅月份（1月與2月）作出一點點調整（多數市政債券CEF的配息是有極少數的應稅項目），這方面是效法競爭對手嘉信證券（Charles Schwab）的做法。

　　但是，對市政債券CEF不收取預繳稅的做法似乎只限於免稅市政債券CEF，應稅市政債券CEF類別的，例如BBN，仍是沿用以往一貫做法，即先收取30%股息稅，在第二年退回。

　　2023年度在IBKR投資BBN實質股息稅為0.12%，NEA實質股息稅為0.16%，NZF實質股息稅為0.03%。

　　但是，有一些券商可能連甚麼是應稅市政債券（Taxable Municipal Bond）都不懂（詳見「你可能不知道的固定收益資產–美國應稅市政債券」），見到「Taxable」的字樣就以「寧可錯過，不可放過」的態度處理，可能沒有任何退稅。其實所謂Taxable指的是美國稅務居民收入計稅，不是外國適用的股息稅。

如何取得IBKR股息報告

　　進入IBKR的網頁版帳戶管理主頁，在主選單選擇「業績與報告」-「稅務文件」，就可以見到最新年度（2023年）的股息報告：

　　我們可以下載為HTML檔或CSV檔，前者方便直接閱讀，後者方便利用Excel或其他工具進行進一步分析統計。

　　當我們以HTML格式打開股息報告，會發現報告為五個部份：

Account Information：你的IBKR戶口資料；
Dividend Detail：每一次派息的具體資料，包括標的編號（Symbol）、國家（Country）、報告日期（Report Date）、除息日期（Ex Date）、持有股數（Shares）、股息類別（Revenue Type）、股息金額（Gross in USD）與實稅繳納的股息（Withhold in USD），請留意，股息金額已是計算退稅後的實質收取金額；

Payment in Lieu Detail：與Dividend Detail沒有分別，都是用於描述向賬戶支付的現金股息；
Dividend Revenue Summary：依股息類別的股息總數統計。
Dividend Summary by Country：依國家統計的股息總數。

　　Dividend（普通股息）和Payment in Lieu（代替股息支付）兩者的分別是，前者針對直接從發行人或其代理人收到的付款，後者則是指從發行人或發行代理人以外的地方收到的付款。對投資者而言，兩者無實質分別，相加就是總共收到的現金股息／利息。

　　Payment in Lieu發生的其中一個原因，是你參加了IBKR的Stock Yield Enhancement Program，證券商可以將你的標的質押或借出給另一客戶作沽空用途。如果你擁有的標的在支付股息時，剛好被IBKR質押或借出，為不影響你的權益，IBKR會代發行人或發行代理人派出相同金額的股息，這類股息就會被歸類於Payment in Lieu。

　　雖然HTML格式的股息報表已提供了一些小計和總計，但如果我們想進一步統計每檔標的全年總派息金額、股息稅率等等，還需自行計算，這時我們可以下載CSV格式的股息報告，然後在Excel（或其他試算軟件）內進行統計分析。

2023年度股息稅率總結

　　根據我的IB組合內的股息報告，2023年IBKR大致的股息處理情況如下：

所有美國普通股和股票ETF，例如AAPL、MSFT、GOOGL、NVDA、QQQ之類，一如既往收取30%股息稅率；
加拿大SSF和REITs，一如既往收取15%股息稅率；
所有美國國債，直接不用繳交股息稅；
所有公司債券，包括美國和非美國的，直接不用繳交股息稅；
ETD、非美國優先股及特殊類型的優先股（例如C-N、DDT），直接不用繳交股息稅；
所有新加坡REITs與Business Trust，直接不用繳交股息稅；
香港股票，不用繳交股息稅，但如果是持有香港的H股（例如中資銀行股），派息金額已扣繳10%股息稅率；
免稅市政債券CEF，從2022年10月開始直接不用繳交股息稅，但在隔年1至2月會有調整，視派息類別會補扣一點點股息稅。2023年度，NEA的實際股息稅率約0.16%，NZF的實際股息稅率約0.03%；
應稅市政債券CEF，每次派息先被扣取30%股息稅，在隔年1至2月退回接近大部份。2023年度，BBN的退稅比率約99.6%，實際股息稅率約0.12%；
債券CEF，每次派息會先被扣取30%股息稅，在隔年1至2月退回部份。2023年度，GOF的實際股息稅率約1.51%，PTY的實際股息稅率約18.91%；
美國REITs CEF，每次派息會先被扣取30%股息稅，在隔年1至2月退回部份。2023年度，RQI的實際股息稅率約16.89%；
美國高級貸款CEF，每次派息會先被扣取30%股息稅，在隔年1至2月視情況可能退回一小部份。2023年度，VVR的實際股息稅率約28.61%。
美國國債ETF，我雖然不持有，但據我所知，已直接不用繳交股息稅。

派息的收入類型

　　在IBKR股息報告中，每一次的派息收入都包含一個或以上的收入類型（Revenue Type），不同的收入類型可以是免稅或應稅項目。

　　我們知道，可免稅的項目有以下這幾個類型：，

Foreign source income：國外來源收入；
Return of capital (ROC)：配發本金；
Qualified Interest Income (QII)：合格利息（例如國債、市政債券）；
Short-term capital gain：短期資本利得（一年以內）；
Long-term capital gain：長期資本利得（一年以上）。

　　但是，以上只是屬於一般的免稅分類，具體來說，以下是IBKR可能出現的收入類型包括但不限於：

Ordinary Dividend：普通的股票派息，屬於應稅項目，依不同國家的稅率為準則；
Return of Capital：就是我們在基金類派息中常見的ROC，以本金配發的股息，屬於免稅項目；
Bond Interest：指債券派出的利息，屬於免稅項目；
Interest-Related Dividends from a RIC：通過投資公司收到的利息轉成的股息，例如通過投資高收益債券CEF/ETF或國債CEF/ETF收取到的債券利息，再經由基金公司派發成為股息，屬於免稅項目；
Interest：指ETD或債券關聯的優先票據派出的利息，屬於免稅項目；
Federal Tax Exempt：特指聯邦政府免稅的收入，通常見於免稅市政債券CEF/ETF的派息，屬於免稅項目；
Long Term Capital Gain：持有一年以上的長期資本利得，屬於免稅項目；
Section 897 Capital Gain：根據1980年美國國會頒布的《外國投資不動產稅法》（FIRPTA）第897條，外國投資者投資美國房產所產生的資本利得收益需要納稅，通常見於房地產投資信託基金或相關ETF/CEF，屬於應稅項目。
Section 897 Not Qualified Dividend：根據1980年美國國會頒布的《外國投資不動產稅法》（FIRPTA）第897條，外國投資者投資美國房產所產生的收益，包括股息都需要納稅，通常見於房地產投資信託基金或相關ETF/CEF，屬於應稅項目。