2018年6月8日 星期五

懶系投資法 - 資源篇

  在香港,股票的資訊恒河沙數,但有關債券或優先股等固定收益資產的資訊,通常都很少人提供與討論(其實除一班Blogger外幾乎完全沒有),反而台灣有不少研究固定收益資產的專家,還有專門討論的群組。對比起來,住在國際金融中心的香港人,這方面的認知反而是很落後的。所以我不時都收到查詢,不知從何處可找到債券或優先股的資料。
  秉承懶系投資法的中心原則 - 「懶」,其實我很少去看債券或優先股的Prospectus(招股說明書)(好啦好啦,我承認,其實是從來都沒有由頭到尾完整地看完一本啦!),都是用網上資源來查詢基本資料。在這裏,就分享一些我有在使用的網站資源。

2018年5月30日 星期三

IB的風險

  有時在網上看到乜Sir回覆來信的學員,說IB(Interactive Brokers)有倒閉風險,然後就推銷銀行PB戶口的好處。同時,又有一大堆人叫囂,一會兒說IB倒閉就會血本無歸,一會兒又說美國的遺產稅有多重多重,說得好像明天IB就會倒閉、美國遺產稅只針對IB、而且IB客戶吃豆腐都會隨時噎死一般。
  看到這些評論或留言,我都會覺得,這班人只適合定期存款,而且還要將存款分為幾十份分別存入幾十間銀行那種。但不是的,據我所知,這班人很多都將幾百萬股票資產放在香港證券行,卻又不覺得那有任何倒閉風險。

2018年5月23日 星期三

台灣機車考牌記(下)

  眼看對方機車就快攔腰撞上,間不容髮之際,我突然福至心靈,右手猛地一催油門,小綠一聲怒吼徒地向前猛衝;與此同時,對方也及時向左猛扭車頭,雙方機車堪堪擦身而過,崩發出金屬相刮的吱吱聲,我似乎感覺到身後對方擦過時的熱力與體汗,夾雜著恐懼與慌亂。

2018年5月16日 星期三

台灣機車考牌記(上)

  一、二、三、四、五、六!
  又一次,當計時燈閃到六秒時,機車已衝出終點界線,討厭的警號再次響起。
  「七秒直線不過,七天後再考吧!」考官目無表情地將準考證及其他證件還給我,示意我離開考場。
  排在我後面等著考機車試的十幾個考生,與圍在考場外的一大班八卦民眾,不約而同地,以充滿憐憫的目光,目送我灰溜溜地騎著機車離開考場。

2018年5月9日 星期三

優先股贖回潮

  最近固定收益投資界最熱門的話題,大抵就是匯豐銀行(HSBC)宣佈贖回HSEA與HSEB兩檔優先股吧。不少Blog友(例如70兄半桶水爸爸魔術師等)已及時評論,本來根本不需要我再加一把嘴,但因為最近很懶得寫文(雖然累積了大量題材),Blog已有一段時間沒有更新,不如用最短時間寫一點不用腦的廢文來刷一下存在感吧。

2018年4月8日 星期日

投資組合季度檢討

  轉眼間2018年已過了超過三個月,因為事忙直至現在才做季度檢討。這三個月來,生活頗有些翻天覆地的變化,沒有甚麼時間放在研究上,所以在投資上投入的精力幾乎是近十年來最少的。香港的股市大起大落,我卻貫徹懶系投資法的原則,不動如山,卻也不失為一個機會去考驗自己在IB的固定收益投資在波動市中的表現。
  受到加息及股市回落的影響,IB的各項固定收益資產淨值比去年底很多都有所下降,但由於持續收息,現金水平上升,以淨資產計算,這個季度組合價值共下跌了0.42%(與2017年12月31日結算日比較)。而季度中的最大波幅,也只在2%-3%左右而已,不足掛齒。基本上,也驗證了懶系投資法的初衷,即不用太多時間理會下,組合在波動市中仍能保持基本穩定,並持續帶來正現金流。

2018年3月25日 星期日

台灣租屋記

  去年十二月剛到台灣時,暫時落腳的是月租的商務會館,這種會館通常租給出差公幹的台灣人或外籍人仕,由於以月租計算,租金會比以日計算的酒店或民宿便宜的得多,當然服務方面就不能與酒店比較了,例如每星期只會幫你清潔房間及更換床單一次。
  由於該商務會館位處旺區,租金其實也很貴,十五坪(約525呎)的房間每月也索價超過二萬三千元台幣,還不包電費,這價錢可在當區租到千呎三房大單位住宅了。而且商務會館雖然提供公共廚房與洗衣房,日常生活上仍是不大方便,所以在確定了有學校取錄女兒後,就開始找正式租屋了。