2017年4月10日 星期一

閒談港股交易收費

  記得自己剛開始買賣港股時,就像大多數素人那樣,傻傻地貪方便就直接在出糧的咸濕銀行開了個證券戶口。大家都知道,咸濕銀行的網上交易佣金是成交金額的0.25%,最低收費HK$100,另外還要收最少HK$30的買入證券存入費。當年我每次買入的股數不多,結果次次都收足最低收費,再加上印花稅0.1%,以比例計其實交易的成本極高。

  不但如此,一段時間後我還發現每半年都會收百多二百元的證券保管費(現已改為每月收費),即使有時證券戶口內其實只剩極少量股份也照樣收足。而最令我心裏不舒服的是,有很多次證券派息,我竟然一毫子都收不到,原來是每次派息金額不足以付銀行代收股息的最低收費,結果股息就被銀行全數沒收,比丟錢入海更無聲無息。
  當年年少氣盛,頗有視錢財如浮雲之氣概(事實上只是一窮廢青),對這些小錢並不放在眼內,也就沒有想到要轉到證券行,其實最主要的原因還是「貪穩陣」、「怕麻煩」。只是銀行收費如此之昂貴,卻也不見有甚麼貼身服務,那些甚麼「免佣」優惠,多數只是給那些銀行VIP,像我這種散戶中的散戶,他們是正眼也不瞧上一眼的(即使我已是優越理財客戶)。直至很長一段時間後,我開始接觸期權與期指,卻發現銀行證券戶口沒有這選項時,才想到要開立另外的證券行戶口。
  當時最多分行的證券行是致富證券與耀才證券(直至現在好像都是),我兩間都開立了戶口。致富網上交易佣金為0.0675%,最低收費HK$38(現在加到HK$40);耀才網上交易佣金0.0668%,最低收費HK$50。至於甚麼買入證券存入費、存倉保管費等兩間都不收費。而代收股息費用方面,致富每隻股票只收HK$10,耀才則貴了一倍,相較之下好像致富好一點。我遂於某一工作天,親身到銀行排隊填表,把累積在銀行的所有股票一股腦兒地全部射倉到致富的戶口,一股也不剩。至於耀才證券的戶口,由於當時內子有部份資金由我代為操盤,我就用來管理她的投資組合。從那時開始,銀行再也賺不到我證券交易的一毛錢。
  使用證券行服務後,我發覺存取款項與交易也不是想像中那麼麻煩,交易成本卻降低了不少。一不作二不休,索性再看看還有甚麼更低交易成本的選擇。當時一通證券剛成立一年,是市面上唯一以佣金5元無限金額交易同一證券為賣點的網上證券行。一次交易5元佣金?不限手數金額?第一次看見時,我幾乎不敢相信自己的眼睛,不禁懷疑這是不是一個騙局!
  經過一番瞭解,才知道一通是自己開發交易系統,一切交易經網上進行,不設人手服務,因此可將佣金降得極低。當時網上討論區對一通證券的反應兩極,除交易系統的穩定性被非議外,不少人更一口斷定以一通證券的收費,一定不可能撐得過兩年。但事實上,當時一通的交易系統雖然有時不太穩定(其實現在也是),其實還算簡單易用。而且一通也有證監會與交易所的有效牌照,受投資者賠償基金的15萬賠償額保護,資金不多的話根本無須擔心。
  開始使用一通後,一通就成為我的港股主要買入工具。對於準備長線投資的股票,我通常使用一通分段買入,儲滿貨後,才一次過把股票射倉至致富證券。如此一來,一通的戶口並不持有太多資產,就不用太怕倒閉的風險。一通的射倉成本很低,轉倉出去的動作在交易平台很簡單地可以做到。而致富轉入證券方面,也只是電郵一張表格,再以電話通知即可,十分方便。
  由於一通的期指期權收費也是每張5元,當時我短炒期指與期權時監察技術走勢時使用的是致富與耀才提供的SP Trader,但落盤交易卻多數也使用一通,節省了不少交易成本。
  一通的交易系統穩定性多年來一直為人所詬病,但如果作為一般股票買賣我認為其實可以接受。但最大的問題,是多數公司的防火牆設定是不允許一通網站登入的,如果在公司內想落盤,只能選擇手機版網頁。而一通手機版網頁的速度,真是慢得令人難以忍受。
  一通曾經推出有不少有趣的綽頭,某日不知是否一通負責寫程式的Programmer宅男性格發作,竟推出好像打機那樣的等級制,依戶口結餘與交易次數來升級,升至某一等級客戶的戰鬥力就上升了,可以有多些功能(幸好不用行迷宮與打怪獸)。結果甫一推出就劣評如潮,之後該等級制也就形同虛設了(直到現在我的等級還維持在七十四級)。之後一通又推出免佣制度,甚麼「日日免佣」、「月月免佣」,總之每月月頭我都會自動收到幾張免佣券。至2016年1月1日一通更推出「絕對零佣」新收費計劃,但其實是收取成交交易額0.005%作佣金,有點「搵笨」。
  時至今日,許多證券行或銀行已推出低佣甚至零佣服務(例如花旗銀行與富途證券等),一通已不是低佣的唯一選擇。但是許多號稱零佣的收費不是有期限,就是有隱藏收費,或者需滿足一定條件,我還是比較喜歡一通的5元無限金額方式,簡單直接。
  以下是一些證券行的港股買賣收費資料,以供大家參考:
證券行
存倉/託管/戶口服務費
電子交易佣金
代收現金股息/股代息
電子轉倉轉出/提取費
致富證券
免收
成交金額0.0675%;最低$40
每次金額0.2%;最低$10
每隻每手$5;最高$400,最低$50
耀才證券
免收
成交金額0.0668%;最低港幣50元
每次金額0.5%;最低$20
每隻每手$5;最高$300,最低$20
一通證券
免收
1. 佣金$5
2. 佣金$0;交易費成交金額0.005%;最低$5,最高$200 

每次$5 +徵費
每次$30 +徵費
輝立證券
免收
成交金額0.25%;最低$100
每次金額0.5%;最低$30、最高$2,500
每次$20
寶盛證券
免收
成交金額0.18%;最低$88
每次金額0.5%;最低$30 +徵費
每隻每手$8;最低$88
富途證券
免收
成交金額0.05%;最低$50
每次金額0.5%;最低$30 +徵費
每隻每手$10;最低$100
盈透證券
免收;淨資產值低於100,000美元或非美元等值,每月最低交易佣金$78。交易量不足者須付差額作戶口月費。
成交金額0.08%;最低$18
免收
每次$400
  作為對比,以下是部份銀行的港股買賣收費資料:
銀行
存倉/託管/戶口服務費
電子交易佣金
代收現金股息/股代息
電子轉倉轉出/提取費
匯豐
每個月$25至$30;視乎資產級別
成交金額0.25%;最低$100
每次金額0.5%;最低$30
每隻每手$5;最低$30
恆生
每個月$15至$25;視乎資產級別
成交金額0.25%;最低$100
每次金額0.5%;最低$30
每隻每手$7.5;最低$50
中銀
每半年$100至$150;視乎資產級別
成交金額0.18%至0.25%;最低$100
每次每手$2.5至$5,視乎資產級別;最低$30;最高$200
每隻每手$10;最低$100
東亞
一年內無貨無交易:每年$200
成交金額0.15%至0.18%;最低$80
每次金額0.5%;最低$30 +徵費$1.5
每隻每手$5;最低$30
渣打
半年內無貨無交易:每半年$100
成交金額0.2%;無最低佣金
每次金額0.5%;最低$30
每隻每手$5;最低$30 +徵費$1
花旗
半年內無貨無交易:每半年$100;出糧戶口及資產級別較高免收
成交金額0.18%至0.25%;最低$100
每次金額0.5%;最低$30
每隻$300
上海商業
每半年每手$0.15,最低$120,最高$2,500
成交金額0.25%;最低$100
每次金額0.5%;最低$20、最高$2,500
每次$100

(註:先戴定頭盔,以上資料不保證完全正確與最新,如有任何錯漏,本人恕不負責。)

51 則留言:

  1. 追風兄所說有理,銀行收費真是天價

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    1. 無計,銀行肯定皮費較貴,這也是銀行的利潤的一部份。

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  2. 仲有一間叫8證券, 都係0佣的, 仲可以買美股.

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    1. 8 Securities去年號稱推出永久免佣,但我上佢網頁睇過收費,每成交指令要$88港元,搵唔到免佣條款,唔知搞乜鬼,所以我無擺落去。

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  3. 一通真係好抵用,不過 IB Margin 戶口更 flexible

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    1. 是的,IB Margin的借貸利率之低真係搵唔到第間。

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  4. 謝謝風兄的詳細比較及分析👍我現時都係港股用一通、美股用IB~

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  5. 風先生呢個表好有用, 係電子化買股票的年代,銀行簡直暴利。 IB好低用,不過好似唔係好多人知, 同埋可能可買的產品頗多, IB個介面有點複雜。

    可以寫下買基金收費嗎? 經銀行買好貴,好似仲係要議價的。

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    1. IB功能太多,樣樣想兼顧,所以介面的確有點複雜,但用慣咗其實Okay。
      基金收費你指認購費?認購費其實係基金俾中介的佣金,由零至5%都有,隨不同銀行、基金、客戶類型、認購銀碼而變動,仲可以議價,仲未計不時都推出的乜乜物物優惠,根本無統一收費。如果係銀行的高級理財客戶,依家通常介乎1%至2%之間,但我寧願揀網上基金平台(例如Fundsuperxxxx)。

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    2. 謝謝回覆! 係,我係指認購費, 基金我係中信銀行買過一次100萬,收1%手續費, 我以為已經好平, 問過花肥銀行PB, 都係話買100萬以上,一口價乜野基金都係收認購費1%,原來仲有零佣。多謝您提供Fundsuperxxxx, 下次試下先。

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  6. 風兄,

    Thanks for sharing.
    IB seems 有寫: 每30天允許一次免費取款請求。

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    1. IB每30天允許一次免費取款請求是指提款,不是股票提取。

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    2. 風兄,有關"IB每30天允許一次免費取款請求是指提款。" 係唔係銀行有電匯收費??
      因為我計劃在IB買債券收息之後每個月都要由 IB 電匯入銀行戶口,所以計緊D縮數。

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    3. 銀行電匯收費唔關IB事,係銀行方面的收費。
      美帝城市銀行與IB之間的港幣電匯應不收費。

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    4. 可以確認由美帝城市銀行城市金戶口匯去IB係唔收手續費
      另外,HS bank用免費嗰隻網上過數,亦都係免手續費(prexxxge戶口)
      所以,而家過數入IB,係街都唔使出 :)

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    5. 是的,我已試過好多次美帝城市銀行城市金戶口匯港幣或美金去IB無收費。
      至於HS Bank,無用過唔知,原來都免架。

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  7. Thanks for your info. In fact I am aware of this but I am just lazy to switch. I estimated that for transaction amount of HK$1 million, and received dividends for 20 times, I am paying about $2400 more as compared to the first broker in your table.

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    1. So you pay around 0.24% more, sometimes our laziness is expensive...

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    2. Agree ... laziness is expensive.. as i m using HS bank too.

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    3. Yes, agreed. Also there is cost associated with switching. If I sell and re-buy my stocks, the cost will be > $6,000. It will take more than 2 years to breakeven.

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  8. 初初唔識用大貓銀行買賣真係超貴,仲要用電話落盤,好唔方便,而家用一通平真係好多,短抄人啱晒。

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    1. 依家應該無人用電話落盤啦呱。

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    2. 有, 我阿媽....仲要經中銀落, 買一次領展成千蚊佣金 =="

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    3. 咁老人家就無辦法啦,如果係電話自動落盤都好D,電話人手落盤佣金又貴好多。

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  9. 好實用! 有晒收費比較。一通真係平通街。

    我懶得轉出轉入,用花旗出糧戶口,都有免佣優惠。但有啲難計實收幾錢,因為佢每次連雜費會收幾十蚊,過幾個月先逐個月回返佣金。如果我第時轉走就襟計了..要每隻$300

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    1. 所以我唔信免佣優惠,成日有收費陷阱。
      每隻300不如賣鬼咗去,再係一通買返可能仲平,哈哈。

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    2. //因為佢每次連雜費會收幾十蚊

      美帝銀行 buy side commission 會退返俾你, 其他的是政府徵費. sell side 先收全費, 基本上長線投資,有入無乜點出的都幾好用.

      //所以我唔信免佣優惠,成日有收費陷阱。

      我HSEA/HSEB放在大貓, 頂得起Premier account 個 balance(有突); 港股在放美帝銀行, 又係用來頂起個金戶口(有突).

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  10. 一通。用了多年沒遇過交易系統不穩定問題。不時在討論區看到聲討一通的post,懷疑係競爭對手做緊嘢。呵呵。

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    1. 池兄未遇過問題真好彩。
      我初時用一通真係試過繁忙時間落唔到盤,呢幾年改善咗,但仍然間唔中會Hang咗,要close咗Browser再入過。
      至於討論區聲討一通的Post係咪競爭對手做嘢就唔知啦,哈哈。

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    2. 股市波動日子, 2010 年七八月, 好唔穩定.

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    3. 70兄好嘢,七年前口既嘢都記得。

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  11. 一通5蚊佣好抵, 一次過買兩三球, 都係五蚊!!! 慳左好多.

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    1. 我估無乜人會在一通一次過買兩三球呱,哈哈。

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    2. 我咪試過...
      果陣成交又少, 2015年8月, 當日買完, 係AASTOCK 新聞見到自己係大手成交新聞入面.
      (沽左四球幾股票又買番四球幾...)

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    3. 哈哈,70兄果然係一通的大客!

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  12. 追風兄,夠詳細,好嘢,贊!!!

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  13. 一通轉倉出去的速度快不快呢?

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  14. 多謝分享! 資料好有用呀又詳細, 我都是「貪穩陣」同「怕麻煩」, 所以主要都係經銀行買賣, 直到睇到你地既BLOG, 先開始研究下優先股,SG REITS等, 之前想係大猫睇下隻CPRN都搵唔到,所以想開個IB戶口, 但我唔會頻繁交易,只係買來收下息,但每個月就最小都要俾$78月費貴過大猫$25, 但如果我係IB續小買HSEB,CPRN相對就平啲,加上佢代收股息又免收費,所以長遠計是否都抵過係大猫或証劵行買呢?

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    1. IB淨資產超過十萬美金就無月費收。唔過的話,Subscribe下佢地D Real Time Data可以在月費入面扣。長遠計是否抵視乎買賣得幾頻密。

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  15. 好有用篇文章,本身打算想係銀行開,睇到文章後先發現證卷行收費平好多
    都唔明某討論區個個人推介用某銀行月供股票

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    1. 因為月供股票除銀行外沒有其他選擇嘛,哈哈。
      我個人極不喜歡月供股票,實際算下來手續費超高,而且有碎股。不如自己儲錢,每次儲夠可買一手就在證券行買更直接。

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    2. 但我見一通證卷行也有月供股票,同時亦提供碎股買賣,風兄你會建議月供定碎股買賣??
      我見碎股賣出價通常會低些少賣出

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    3. 兩樣都唔鍾意。碎股通常要折扣價沽出,月供股票好無謂,除非個人無自律性或真係好忙,否則定時買入同不定時買入根本無乜分別,唔好信甚麼平均成本法長遠增加回報這類廢話。

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  16. 言下之意,風兄即是建議一手手咁買,但個人係投資初哥,風兄有冇咩建議俾我,有冇邊d書或者刊物適合我加強財務知識?等我可以儘快達到儲蓄目的?

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    1. 可以睇下我兩篇"漫談港股散戶",起碼先瞭解股市的兇險之處,然後才開始打基礎更好。
      書籍方面,可參考80後標竿的推介:
      http://purposelife42583.blogspot.hk/2017/06/blog-post_15.html

      刊物方面,iMoney、經濟一週等皆可一看,可感受到市場氣氛,有些專欄值得一看,但要小心其中的財演股票推介。
      我個人覺得許多Blog友的文章比刊物更值得看。

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    2. 是的,股票當然是一手手買,夠錢就每月買幾手,不夠錢就儲夠才買,我不相信你的自律低得要別人逼迫。

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